În mod normal, nimeni nu ar trebui să se împrumute în euro sau altă valută, cu excepția cazului în care obține venituri suficiente în valuta creditului. Altfel, orice fluctuație de curs valutar poate provoca volume mărite de plăți în lei și, deci, dificultăți de plată, supra-îndatorare sau chiar faliment. Din 2007 încoace, când s-a dat drumul masiv la credite în valută, cursul leu/euro a crescut constant: 2007: 3,3337 lei/euro, 2009: 4,2376 lei/euro, 2019: 4,7454 lei/euro, iunie 2026): 5,25 lei/euro. De aici a rezultat o creștere constată a ratei lunare, care se achită în lei, la cursul de schimb din data plății, iar nu la cursul de schimb din data contractării. Este ceea ce numim „riscul valutar”, mai mereu trecut pe seama consumatorului, fie din neștiință și comoditate, fie prin clauze abuzive și practici înșelătoare ale băncilor impuse clienților prin contracte de adeziune, tipizate. La vremea creditelor în valută (2007 – 2012), ponderea în totalul creditelor populației era de 70 la sută. Această pondere este azi mult mai mică, întrucât oamenii s-au împrumutat (mai scump, mai riscant) în lei. La nivelul lui noiembrie 2025, soldul creditelor în valută acordate gospodăriilor se redusese la 15,3 miliarde lei (față de un total al creditelor în lei acordate populației de ≈ 190 miliarde lei). Vorbim, deci, de o pondere de cca 7,45 la sută din total. Marea majoritate a acestor credite sunt credite ipotecare – peste 90 la sută. În general, sunt credite ipotecare vechi (din perioada 2005–2012), luate pe perioade foarte lungi.
Creșterea la 5,25 lei/euro a cursului, în decurs de mai puțin de un an, îi afectează cel mai mult pe acești debitori eterni la bănci, care s-au legat de un amărât de apartament de trei camere de pe vremea când erau debutanți în viață și profesie, iar acum sunt oameni mai mult decât maturi. Ratele acestor oameni au crescut simțitor. În primul rând, deprecierea leului din 2019 încoace a fost de 10,6 la sută. Evident, plățile în lei au fost majorate corespunzător. În al doilea rând, și dobânda a crescut. Chiar dacă Euribor (indicele de dobândă variabilă, similar Robor) a avut valori mici în 2019, azi se situează la cca 2,4 la sută. Să luăm un exemplu. Dacă creditul luat în 2019 a avut valoarea de 100.000 euro, fiind luat pe 30 ani, cu dobânda inițială de trei la sută, atunci: Rata lunară inițială: ≈ 422 euro, echivalent lei în 2019 (la 4,745 lei/euro): ≈ 2.001 lei; …După 7 ani (2026), la un principal rămas de plată de ≈ 84.000 euro, la dobânda actuală estimate de ≈ 5,5 la sută (Euribor + marjă), rata lunară a ajuns la ≈ 537 euro, iar echivalentul în lei actual (la 5,25 lei/euro) a ajuns la ≈ 2.819 lei. Vorbim, așadar, de o creștere de circa 41 la sută a ratei lunare în lei. În cazuri cu marjă mai mare sau durată mai scurtă rămasă, creșterea ar fi putut fi chiar și de peste 50 la sută, ceea ce ar „califica” debitorul la o dare în plată a casei, pentru a obține eliberarea de datoria reziduală. Pentru sistem, întrucât segmentul de populație afectat este mic, riscul de supra-îndatorare sau faliment este redus. Cu totul cinic, cei din sistem ar putea gândi și că multe dintre aceste credite sunt vechi, iar debitorii au avut timp să se adapteze, să se călească, deci sunt suficient de rezilienți la alte creșteri ale cursului valutar… Dar, pentru cei în cauză, situația e vânătă… În condițiile în care creditele în lei, cu mult mai importante ca volum (88 la sută), au fost substanțial influențate de manipularea Robor, vestea că și cursul de schimb a fost scăpat de sub control nu va face o reclamă bună BNR. Știu, nu-i ușor, dar măcar e Nicușor…















